有关这事件的讨论不只持续了一周，更超过了三个月。比尔博。巴金斯第二次的神秘失踪让人在哈比屯讨论了一年多，更让人们念念不忘了好长的一段时间。这成了年轻哈比人最爱的饭后话题。到了最后，当一切的真相都已经隐入历史中时，“疯狂巴金斯”这个人物成了民间故事中最著名的角色。在故事中，他会在一声巨响和强光中消失，然后再带着装满珠宝和黄金的袋子出现。
但在此同时，邻居们对他的观感则大有不同。他们都认为这个本来就有点疯疯癫癫的老头子这下终于崩溃了，可能跑到荒野里去了。他可能在那里跌进某个池塘或是小河里，就这样结束了一生。大多数的人都把这怪罪到甘道夫身上。
“如果那个讨厌的巫师不要一直缠着佛罗多就好了，或许他还来得及体会哈比人行事的作风，”他们说。从一切蛛丝马迹看来，这巫师的确没有再打搅佛罗多，这年轻人也真的安定了下来。至于哈比人的行事作风嘛，恐怕还是看不太出来。没错，他几乎立刻就继承了比尔博的特异作风。他拒绝哀悼比尔博，第二年还办了个百岁宴会纪念比尔博的一百一十二岁生日。这场宴会邀请了二十名客人，照哈比人的说法，宴会中的餐点可说是“菜山酒海”，丰盛的很。
有些人觉得相当吃惊，但佛罗多还是年复一年的坚持举办宴会，直到大家也见怪不怪为止。他表示自己不认为比尔博已经死了。当众人质问他比尔博的去向时，他也只能耸耸肩。
他和比尔博一样都一个人住，但他依旧有许多年轻的哈比朋友。（大多数是老图克的子孙）这些人小时候就很喜欢比尔博，经常喜欢找理由往袋底洞跑。法哥。波芬和佛瑞德加。博格就是两个典型的例子。不过，他最亲近的朋友是皮瑞格林。图克（通常匿称他为皮聘），梅里。烈酒鹿（他的真名其实是梅里。雅达克，但大家都记不太起来）。佛罗多经常和他们在夏尔四处探索，但更常自己一个人四处乱逛。让一般人吃惊的是，佛罗多有时竟然会在星光下远离家门，去附近的山丘和森林散步。梅里和皮聘怀疑他和比尔博一样，都会悄悄的去拜访精灵。
随着时光的流逝，人们开始注意到佛罗多似乎也继承了“养生有道”的秘诀。他外表看起来依旧像是精力充沛的少年。“有些人就是得天独厚，”他们说；但一直到了佛罗多五十岁的时候，他们才真的觉得这很诡异。
在一开始的不安之后，佛罗多开始享受继承巴金斯家和袋底洞的生活。他有好几年的时间安逸的过活，丝毫不担心未来。但慢慢的，他开始后悔当初没有跟比尔博一起离开。他有时脑中会浮现一些景象，特别是在暮秋时节，他会开始想起外面的荒野、梦中会出现以往从未见过的高山峻岭。他开始对自己说：“或许有天我该亲身渡河去看看。”他脑中的另外一部份会回答：“时候还没到。”日子就这么继续过下去。一眨眼，他的五十岁生日就快到了。五十这个数字让他觉得十分特殊（或有些“太过”特殊了）比尔博就是在这个岁数突然间经历了许多奇遇。佛罗多开始觉得坐立难安，平日散步的小径也变得让人厌烦。他阅读地图时会思索地图的边缘之外是什么：在夏尔地区绘制的地图多半会把边境之外留白。他散步的范围越来越广，也更常单枪匹马的乱跑。梅里和其他的朋友都很担心他。他们常常看见他精力充沛的散步，或是和此时开始出现在夏尔的陌生旅人聊天。
※※※据说外面的世界有了许多的变化，流言跟着四起，甘道夫那时已经有好多年没有任何消息；佛罗多只好尽可能的靠自己收集一切的情报。极少踏入夏尔的精灵现在也会于傍晚取道此地，沿着森林头也不回的往西走。他们准备离开中土世界，再也不插手凡间的争端。除此之外，路上的矮人也比往常要多。历史悠久的西东路穿越夏尔，通往灰港岸，矮人们一向利用这条路跋涉前往蓝山脉中的矿坑。
他们是任何有需要的哈比人对外界最可靠的情报来源。一般来说，矮人都不愿多说，而哈比人也不会追问。不过，现在，佛罗多经常会遇到从遥远异乡赶来的矮人，准备往西方避难。他们每个人都心事重重，间或有人提到魔王和魔多之境的消息。
这些名字都只出现在过去的黑暗历史中，对哈比人来说就像是记忆中久未得见的一样：但这样不祥的消息的确让人感到不安。看来被圣白议会从幽暗密林中所驱逐的敌人现在又以更强大的形体重生在魔多的要塞中。根据流言，邪黑塔已经被重建。以邪黑塔为中心，邪恶的势力如燎原野火般向外扩展，极东和极南边的战火及恐惧都在不停的蔓延。半兽人又再度肆虐于群山间。食人妖的踪迹再现，这次他们不再是传说中那种愚蠢的食肉兽，反而摇身一变成为诡诈的武装战士。还有更多恐怖的耳语述说着比这些都更恐怖的生物，但它们都没有名字。
当然，一般正常过活的哈比人根本不可能知道这些谣言。但即使是最深居简出的哈比人也开始听到奇怪的故事，因工作所需而必须前往边境的哈比人更看到许多诡异的迹象。在佛罗多五十岁那年春天的一个傍晚，临水区的“绿龙旅店”里面的对话让人明白，即使是夏尔这与世隔绝的地区也开始流传这些四起的流言；不过大多数的哈比人依旧嗤之以鼻。
山姆。詹吉正坐在炉火旁的位子上，他对面坐的是磨坊主人的儿子泰德。山迪曼。旁边还有许多没事干的哈比人在聆听他们的对话。
“如果你注意听，这些日子会听到很多奇怪的事情，”山姆说。
“啊，”泰德说，“如果你放机灵点，的确会有很多传言。可是，如果我只想要听床边故事和童话，我在家就可以听得到了。”“你当然可以回家听，”山姆不屑的说，“我敢打赌，那里面的事实比你所明白的还要多。是谁编出这些故事的？就以龙来做例子好了。”“哼，还是免了吧，”泰德说。“这我可不敢恭维。我小时候就听说过龙的故事，现在更没理由相信它们了。临水区只有一只龙，就是这个绿龙旅店，”他的听众都哈哈大笑。
“好吧，”山姆也和其它的人一起开怀大笑。“那这些树人，或是你口中的巨人又怎么说？附近的确有人说他们在北边的荒地那边看到这种比树还要高大的生物。”“这个他们是谁？”“我的亲戚哈尔就是其中一个。他当时在替波芬先生工作，去北区打猎。他就看到了一个这种生物。”“他是这样说啦，我们怎么知道是真是假？你们家的哈尔老是说他看到了什么东西，可能根本没这回事。”“可是他看到的东西跟榆树一样高，还会走！每一步可以走七码！”“我打赌他看错了。他看到的应该只是棵榆树而已。”“我刚刚说过了，这棵树会走路，北边的荒地也根本没有什么榆树。”“那么哈尔也不可能看见榆树，”泰德说。旁观者有些人开始大笑和拍手：他们认为泰德这次占了上风。
“随便啦，”山姆说，“你总不能否认除了我们家哈尔之外，还有其他人也看见很多诡异的人物穿越夏尔，注意喔，是穿越。还有更多的人在边境就被挡驾了。边境警卫从来没有这么忙碌过。”“我还听说精灵们开始往西方迁徙。他们说他们准备要去港口，暂时还不准备到白塔之外去。”山姆含糊的挥舞着手臂，他和其他人都不知道离开夏尔西方边境和旧塔之后还离海有多远。他们只知道在那边有个叫做灰港岸的地方，精灵的船只从那边出港之后就再也不会回来了。
“他们出港之后就扬帆远扬，不停的往西方走，把我们遗弃在这里，”山姆用着梦幻的眼神朗诵着，摇头晃脑露出忧伤的表情。但泰德反而笑了起来。
“如果你相信古代的传说，这又不是什么新鲜事。我也看不出来这和你我有什么关系。就让他们开船走啊！我保证你和夏尔的其他人都不会看见这情形的。”“我可没那么确定，”山姆若有所思的说。他认为自己以前曾经在森林里面看过一名精灵，很希望以后还有机会可以再看到。在他所有儿时听过的故事中（仅止于哈比人对精灵贫乏的了解），每个精灵的故事都让他大为感动。“即使在我们这边也有人认识那些高贵人种，”他说。“我的老板巴金斯就是一个例子。他告诉我他们远航的故事，他也知道不少关于精灵的事情。比尔博老先生知道的更多：我小时候听他说话的时候就听到不少。”“喔，这两个家伙脑袋都有问题啦，”泰德说。“至少过世的老比尔博脑袋有问题，佛罗多还在慢慢的崩溃中。如果你的消息来源是这两个家伙，那什么怪事都不稀奇了。好啦，朋友们，我要回家了。祝你们健康！”他一口喝完杯中的饮料，大摇大摆的走出门去。
山姆沉默的坐着，不再多言。他有很多东西要考虑。举例来说，他在袋底洞的花园里面就还有很多工作，如果明天天气好一点，他可能要忙上一整天。草皮最近长得很快。不过，山姆烦心的不只是种花割草这类的事情。他又继续沉思了片刻，最后还是叹口气，悄悄的走出门外。
今天也才四月初，大雨过后的天空显得格外明澈。太阳正要下山，沁凉的暮色正缓缓的被夜色所取代。他在明亮的星光之下穿越哈比屯，走到小山上，边吹着口哨，想着心事。
※※※同一时刻，销声匿迹已久的甘道夫又再度出现了。他在宴会结束之后消失了三年，然后他短暂的拜访了佛罗多一阵子；在仔细打量过老朋友之后，他又再度远行。接下来的一两年他还经常出现，通常都是在天黑之后突如其来的拜访，在天亮之前无声无息的消失。他对自己的工作和旅程守口如瓶，似乎只在乎有关佛罗多身体状况和行为的一切芝麻小事。
毫无征兆的，他突然间音讯全无。佛罗多已经有九年之久没有听说过他的任何消息，他开始以为这巫师对哈比人失去了兴趣，以后也不会再出现了。可是，正当山姆在暮色中散步回家时，佛罗多书房的窗户却传来了熟悉的轻敲声。
佛罗多有些惊讶，却十分高兴的欢迎老友再度前来拜访。他们彼此打量了许久。
“一切都还好吧？”甘道夫说。“佛罗多，你看起来一点都没变！”“你也是一样，”佛罗多客套的说；但他内心其实觉得巫师更显老态，似乎比以前更饱经风霜了些。他迫不及待的要求巫师讲述外界的消息，两人很快就旁若无人的聊了起来，直到深夜。
第二天近午时分，晚起的两人在用了早餐之后，在书房明亮的窗户旁坐了下来。壁炉中点着熊熊的火焰，太阳也十分温暖，外面吹着和煦的南风。一切看起来都那么的完美，春天带来了一股欣欣向荣的绿意，点缀在花草树木上。
甘道夫正回忆着将近八十年前的一个春天，比尔博那时和他一起走出袋底洞，身上还忘了带手帕。比起那时，他的头发可能变得更白些，胡子和眉毛可能都更长了，脸上也多了许多忧心和智慧累积的皱纹。但他的眼神依旧明亮，吐烟圈的技术依旧高超的让人佩服，脸上也同样带着欢欣的表情。
此时他正沉默的吸烟，看着佛罗多动也不动的沉思着。即使在明媚的晨光照耀下，他依旧被甘道夫所带来的诸多噩耗给压得喘不过气来。最后他终于打破了沉默。
“昨天晚上你才告诉我有关这戒指独特的地方，甘道夫，”他说。“然后你似乎欲言又止，因为你说最好留到白天再讨论这个话题。你为什么不现在把它说完呢？你昨夜说这枚戒指很危险，比我猜的要更危险。它危险在哪里呢？”“它在许多面象上都极端的危险，”巫师回答。“我根本没想到这枚戒指有这么大的力量，它的力量强大到足以征服任何拥有它的凡人。它将会占据他的身心。”“很久很久以前，精灵们在伊瑞詹打造了许多枚精灵戒指。也就是你所称呼的魔法戒指，它们有许多不同的种类：有的力量大，有的力量比较小。次级的戒指都是在这门技术尚未成熟时打造出来的，对精灵工匠来说只是微不足道的装饰品。但是，在我看来，它们对凡人来说依旧是无比危险。但更进一步的还有更高级的统御魔戒，又被称做权能之戒、力量之戒，它们的危险是难以用言语描述的。”“佛罗多，持有统御魔戒的凡人可以不老不死，但他并不会获得更长的寿命或是继续成长；他只是肉体继续存在，直到每一刻对他来说都成为煎熬，但依旧无法摆脱这命运。如果他经常使用这戒指让自己隐形，他会渐渐的褪化；最后他会永远的隐形，被迫在管辖魔戒的邪恶力量之下行走于幽界之中。没错，迟早，他都会沦落到这个下场。如果他的用意良善、意志坚强，这时间会拖的比较久；但良善和坚强都救不了他。那黑暗的力量迟早会将他吞灭。”“真是太恐怖了！”佛罗多说。两人又沉默了很长的一段时间。窗外只继续传来山姆割草的声音。
“你知道这件事有多久了？”佛罗多最后终于问。“比尔博又知道多少？”“我确信比尔博知道的不会比你多，”甘道夫说。“他绝对不会把有危险的东西送给你，即使我答应照顾你也一定无法说服他。他只是单纯的以为这戒指很美丽，关键的时候相当有用；就算有什么东西不对劲，也只是他自己的问题而已。他说这东西似乎‘占据了他的思绪’，他越来越担心这东西。但他没有想到罪魁祸首是这枚戒指。他只知道这东西需要特别的照顾；它的尺寸和外型变化不定，会以诡异的方式缩小和变大，甚至可能突然间从手指上掉落下来。”“没错，他给我的最后一封信里面有警告过我，”佛罗多说，“所以我一直用原来的练子将它绑住。”“你很聪明，”甘道夫说。“至于比尔博的长寿，他自己从未将这两者做出任何的联想。他以为是自己身体硬朗的关系，因此也觉得非常自豪。不过他觉得情绪越来越浮动，越来越不安。他说自己‘有点干枯，快被榨干’。这就是魔戒开始控制他的征兆。”“你到底知道这件事有多久了？”佛罗多再度问道。
“多久？”甘道夫说。“我所知道的情报很多是只有贤者才会知道的秘辛，佛罗多。但如果你的意思是对这戒指有多透彻的了解，你可以说我知道的其实还不够多。我还必须做最后一个试验才能斩钉截铁的确定。但我现在已经不再怀疑自己的猜测了。”“我是什么时候开始怀疑的呢？”他沉吟着，搜寻着脑中的回忆。“让我想想，是在圣白议会驱逐幽暗密林中邪恶势力的那一年，就正好在五军之战（译注一），比尔博找到这枚戒指之前。我那时就觉得有些不安，却浑然不知自己在畏惧些什么。我经常想到咕鲁怎么可能会这么简单就拥有统御魔戒，至少一开始的时候看起来很简单。然后我又听说了比尔博说他是怎么‘赢得’这戒指的诡异故事，打从一开始我就不相信这个说法。在我终于从他口中逼问出实情后，我立刻明白他想要将这魔戒据为己有。就像咕鲁声称这是他的‘生日礼物’一样。这两个谎言的近似让我的不安日益加深。很明显的，这魔戒拥有某种可以影响它持有者的力量。我警告比尔博最好不要使用这种戒指，但他置之不理，甚至很快就被激怒了。我对此也束手无策。我不可能强行将魔戒从他手中夺走，又让他毫发无伤，而且我也没有立场这样做。我只能够袖手旁观，等待时机的到来。我本来应该去请益白袍萨鲁曼，但我的第六感让我迟疑了。”“他是谁？”佛罗多问。“我以前从来没听过这个人。”“可能你真的不知道，”甘道夫回答道。“至少在这之前，他对哈比人毫不关心。但他在众贤者中的地位很高。他是我辈的领袖，也是议会的议长。他拥有渊博的知识，但自傲也随之滋生。他痛恨任何人插手干预他的事务。精灵戒指不论大小都是他专业的领域。他研究这领域已经很久了，希望能够重获铸造它们的知识。但当我们在议会中针对魔戒的力量争辩时，他所愿意透露的魔戒情报正好与我所畏惧的相反。我的疑窦就此深埋，但那不安却未曾消退。我依旧观察着世间的变化，等待着。”“比尔博看来也似乎不受影响。年复一年，他的外貌却丝毫不受岁月的侵蚀。我的内心又再度为阴影所笼罩。但我又对自己说：‘毕竟他母亲那边拥有长寿的血统。还有的是时间。耐心等！’”“我就这样继续等待着。直到那夜他离开这座屋子为止。他的所作所为让我心中充满萨鲁曼的任何话语都无法压抑的恐惧。我终于确认有致命的邪恶力量在背后运作。从那之后我就花费大多数的时间在寻求背后的真相。”“这会不会造成永久的伤害呢？”佛罗多紧张的问。“他会慢慢的恢复吧？我是说他至少可以过着安详的生活吧？”“他立刻就感觉好多了，”甘道夫说。“但这世界上只有一个势力知晓所有戒指的情报和它的影响；而就我所知，这世界上没有任何的势力对哈比人有通彻的了解。贤者当中只有我愿意研究哈比人的历史，虽然这被视为枝微末节，却充满了惊奇。有时他们软弱如水，有时却又坚硬胜钢。我想，这个种族或许会大出贤者们的意料，足以抵抗魔戒影响力很长的一段时间。我想你不需要替比尔博担心。”“的确，他持有魔戒很多年，也曾经使用过它；后遗症可能要很长一段时间才会消逝。举例来说，最好先不要让他再见到这枚戒指，避免造成严重的影响。如此，他应该可以快快乐乐的活上很多年，不再像他割舍魔戒时的样子。因为，他是靠着自己的意志力放弃魔戒的，这很重要。在他放手之后，我不再替比尔博担心了。我觉得必须对你负起责任。”“自从比尔博离开这里之后，我就一直很担心你，我放心不下你们这些乐天、好玩却又无助的哈比人。如果黑暗的势力征服了夏尔；如果你们这些体贴、善解人意、天真的博格家、吹号者家、波芬家、抱腹家，更别提还有那著名的巴金斯家全都遭到邪恶之力奴役怎么办？”佛罗多打了个寒颤。“怎么可能呢？”他问。“他又怎么会想要我们这种奴隶？”“说实话，”甘道夫回答，“我相信迄今为止，记住，是到目前为止，他都忽视了哈比人的存在。你们应该感激这点。但你们祥和过活的日子已经过去了。他的确不需要你们，他拥有有各种各样残暴凶狠的仆人，但他不会忘记你们的存在。痛苦的哈比奴隶会比自由快乐的哈比人更符合他的心意。这世界上的确存在着纯粹的邪心和报复的执念！”“报复？”佛罗多问。“报复什么？我还是不明白这和比尔博和我，以及我们的戒指有什么关系。”“这一切都是源自于那枚戒指，”甘道夫说。“你还没有遇上真正的危机，但也快了。我上次来这边的时候还不太确定，但局势的演变证明了一切。先把戒指给我。”佛罗多从他的裤子口袋中掏出了以练子挂在腰间的戒指。他松开练子，慢慢的将它交给巫师。戒指突然间变得十分沉重，彷佛它或佛罗多不愿意让甘道夫碰触它。
甘道夫接下戒指。它看起来像是用纯金打造的东西。“你在上面能够看到任何标记吗？”他问。
“看不到，”佛罗多说。“上面什么也没有。这戒指设计很简单，而且它永远不会有刮伤或是褪色的痕迹。”“那你看着吧！”接下来的情况让佛罗多大惊失色，巫师突如其来的将戒指丢进火炉中。佛罗多惊呼一声，急忙想要拿起火钳去捡拾戒指，但甘道夫阻止了他。
“等等！”他瞪了佛罗多一眼，用带着无比权威的声音说。
戒指没有什么明显的变化。过了一会儿之后，甘道夫站起来，关上窗户，拉上窗廉。房间瞬时变得黑暗寂静；唯一的声音只有山姆的树剪越来越靠近窗边的工作声。巫师看着炉火，接着用火钳将它拿出。佛罗多倒抽一口冷气。
“这还是一样的冰凉，”甘道夫说。“拿着！”佛罗多的小手接下这枚戒指：戒指似乎变得比以前厚重许多。
“拿起来！”甘道夫说。“仔细看！”当佛罗多照做的时候，他看见戒指的内侧和外侧有着极端细微、比任何人笔触都要细致的痕迹；火焰般的笔迹似乎构成了某种龙飞凤舞的文字。它们发出刺眼的光芒，却又遥不可及，彷佛是从地心深处所发出的烈焰一般。
“我看不懂这些发亮的文字，”佛罗多用颤抖的嗓音说。
“我知道，”甘道夫说，“但是我看的懂。这些是精灵古文字，但它却是以魔多的方言所写成的，我不愿意在此念出。但翻译成通用语是这样的意思：魔戒全属至尊御，至尊指引诸魔戒，至尊魔戒唤众戒，众戒归一黑暗中。
这是精灵自古流传的诗歌中摘录的四句，原诗是：三戒命归光天精灵王，七戒定属地底矮人皇，九戒交与寿定凡界人，至尊魔戒属闇王，魔多妖境暗影伏。
魔戒全属至尊御，至尊指引诸魔戒，至尊魔戒唤众戒，众戒归一黑暗中，魔多妖境暗影伏。”他暂停片刻，接着用极端深沉的声音说：“这就是魔戒之王，统御一切魔戒的至尊魔戒。这就是他在无数纪元以前失落的魔戒，这让他的力量大为减弱。他对魔戒势在必得，但我们绝不能让他得逞。”佛罗多一言不发，动也不动的坐着。恐惧似乎用巨大的手掌将他攫住，彷佛是自东方升起的乌云一样将他包围。“这…这枚戒指！”他结巴的说。“怎么，怎么可能会落到我手中？”“啊！”甘道夫说，“这说来话长。故事是从黑暗年代开始的，现在只有学识最渊博的历史学者记得这段历史。如果要我把所有的来龙去脉都说完，我们可能会在这边从春天一直坐到冬天。”
